创业科普:A轮B轮天使轮融资是个啥意思?

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你好,老朋友


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老粉们都知道,我和土豪粑粑高富帅融资创业在英国成立了个珠宝公司,做了个珠宝品牌Elle Diable


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不清楚的宝宝,请戳这里,复习一下:



辣么,有很多宝宝就开始问问题:


莫非你这就是传说中的天使轮融资?你上哪找到的投资人?我也想融资,我上哪能找到投资人呢?


那么今天,本鹿鹿就给大家简单粗暴地科普一下:我们经常看到的A轮B轮天使轮融资是个啥意思?


敲黑板、划重点,本文满满的知识点,保证你看完装逼无压力!!!



01

企业为什么要融资?


不用说,围观群众都知道,两个字 “ 缺钱”。 融资就是为了让企业获得正向的现金流,有了钱,企业才可以买买买,买设备、买土地、买人才、买用户、甚至干死竞争对手。


融资一般有2种方法:


债权融资: 是指企业通过借钱的方式进行融资,债权融资所获得的资金,企业首先要承担资金的利息,另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。一般都需要抵押(比如:向银行贷款)


股权融资: 是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东,同时使总股本增加的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。


但是,初创型企业、中小企业等一般都缺乏高价值的抵押物,所以债权融资是很难搞到钱的,所以这些企业一般都选择股权融资 – 也就是我们今天所讲的内容。 



02

创业项目融资到底有几轮?


其实,创业项目的投融资,按项目的不同时间节点,一般可以简单划分为种子轮、天使轮、A、B、C、D轮。


当然,实际操作中,有的项目也不一定严格遵守这个顺序,主要取决于项目不同运营阶段和实际投资价值。 比如,你经常会听到 PreA轮、A+轮、C+轮融资。


不管是什么轮,其核心无非就是投资人投的钱多少问题,越往后融到的钱也越多。


种子轮投资:团队√ 想法√ 产品×


实际上,种子轮才是第一步(虽然天使轮,我们听得更多)。 这个时候,项目只是一个idea,没有具体的产品或服务。创业者有一项技术上的新突破、新发明、新设想且对未来企业有一个宏伟的蓝图,但是缺乏初始资金投入,也就是有想法没有钱。


种子轮的投资额度一般在10万到100万人民币,项目估值的上限一般为500万。种子轮的投资人一般多是自己的亲朋好友、或者创业者自掏腰包。


不过现在也多了不少种子期的投资人了。 假如,你的创业项目,有idea,有基本的团队,马上可以落地,那么就可以进行种子轮融资了。 



天使轮投资:产品雏形√ 模式雏形√


天使阶段的项目通常是:有了团队、有产品雏形、有产品初步的商业规划…..你也有了种子数据或者能显示数据增长趋势的增长率、用户留存率、复购率等证明,甚至你也有了一些核心用户,只是商业模式还处在待验证阶段。


那么,这个时候寻找天使投资人或者投资机构,开始融资就是最棒棒的咯。


天使融资的金额大概在100万到1000万左右,项目估值在5000万左右。


需要注意的是,种子轮和天使轮对外稀释的股权不超过30%比较安全。毕竟,股权越往后越值钱,前面稀释太多,后面你就没有股权可以融资了。 



A轮投资:完整商业模式√ 业内领先√


如果项目已经进入正轨,并且拥有完整详细的商业及盈利模式,并且在行业内有一定的地位和口碑,但是依然处于亏损状态,这时候,我们就可以选择专业的风险投资机构(VC)进行A 轮融资了。


这个阶段,融资人可就不能靠“idea”融资了,必须要有点硬实力了,需要有自己的商业模式、有关键数据、有能跟竞品抗衡的成熟的产品,也占据一定市场地位。


此阶段的融资来源于专业的风险投资机构(VC),投资额度一般在1000万至1亿人民币,定增同比稀释5%~15%股权为好,项目估值大于1亿元不等。


当然,有些项目可能还不够成熟,比如:商业模式ready,整体数据已成规模,但是市场地位还没达到,那么他可以根据项目的成熟度,决定是否需要融资,这个时候可以进行PreA轮融资。 


B轮投资:已验证模式√ 业务拓展√


经过一轮疯狂地烧钱之后,项目取得了较大发展,商业模式和盈利模式已经得到了很好的验证,也开始盈利了(喜大普奔)


这个时候呢,你又琢磨着要推出新项目、新业务、拓展新领域、打开新世界,那么就需要进行B轮融资了。


B轮融资的金主粑粑大多来源于:A轮的风险投资机构跟投、新的风投机构加入、私募股权投资机构(PE)加入。


B轮的投资额度一般在2亿人民币以上,定增同比稀释5%~15%股权为好。


C轮投资


这个时候,公司已经非常成熟了,已经开始盈利了、上市指日可待,在行业影响力很大(不怎么厉害,也就行业前三的样子吧)


这个时候呢,你可能还想着要继续发展新业务、补全商业闭环、准备上市,那么就需要进行C轮融资咯!


C轮融资的金主粑粑主要来源于PE或者之前的VC跟投,投资额度一般在10亿民币以上。


D轮投资


这个时候,公司一般已经成功上市(恭喜各位暴富的股东胖友们)


选择D 轮融资的公司不多,更多是上市公司拓展新项目或者启动对外并购重组,需要增发股份进行融资。 



IPO投资


正常企业在经历B、C、D轮投资后,都有可能在全球资本市场IPO上市。


在国内lPO上市时,对外同比稀释溢价,对社会投资者公开发行不超过25%社会公众股。


最后呢,值得注意的是,投资是为了实现收益并且功成身退!并不是所有的项目到最后都可以成功上市。很多项目在ABCD轮阶段就可能被其他公司并购重组了,这既保障了所有创业者和投资人的收益退出,又保障了项目继续运营所需的资金、资源,实现参与各方的共同富裕共赢。


03

Elle Diable轻奢珠宝项目到哪一轮?


上完课,我们可以用上述的理论来分析本鹿鹿的Elle Diable项目咯。结论如下:


Elle diable 已经完成了种子轮的融资啦!主要投资人是本鹿和我的搭档Benson。


目前,我们处于天使轮的阶段:我们有自己的团队、有产品、有初步的商业规划、有核心用户、有种子数据等。


当然,项目需不需要继续融资,却决于缺不缺钱,如果不缺钱的话,也许我们就不会再融资了呢。(office的外墙设计欣赏一下)



新年就“耀”红

ELLE DIABLE


农历新年就要到咯,我再强势跟各位宝宝安利:新年就“耀”红的,Red Diable 系列


射出丘比特之箭

才能正中TA的红心

2019年,带着Red Diable

开启新的一年

我就是Elle Diable

拥有敢红,敢出色的姿态


(郭采洁、杨丞琳也会戴哦!)


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买买买

猛戳上图,直达商城疯狂选购,回家省亲再也不会羡慕穿金戴银的盆友们,花小钱装大逼,碾压众人毫无压力。


最后,请你相信一直关注朕,是因为要早日实现“苟富贵,一起睡”的小愿望。


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本篇文章来源于微信公众号: 长颈鹿有钱途

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